Что такое DeFi? 10 фактов о DeFi или 10 отличий DeFi от ICO | Децентрализованные финансы vs ICO








EXMO.RU



Возможно вы еще не знали, но у нас на YouTube помимо основного канала есть еще и LIVE. На LIVE канале мы практически ежедневно проводим прямые трансляции с обзором самых свежих и актуальных новостей. Обязательно заходите за порцией свежих новостей!

Ты кто такой?
Больше новостей

Битва за курс







ТОП 10 фактов о De-Fi или 10 отличий De-Fi от ICO


Когда-то давно, ну или может быть совсем недавно, тут уж отталкивайтесь от собственной системы подсчета исторической хроники, смарт-контракты для ICO произвели настоящий фурор. И на протяжении всего периода развития криптовалютной индустрии подобный способ сбора денежных средств был главным преимуществом блокчейна. Но в жизни ничего не может быть вечным. На смену приходят новые технологии, одна экономическая формация меняют другую — и на смену ICO приходят децентрализованные финансы, либо же просто De-Fi.


Еще в 2019 году сеть взбурлила по поводу «новой динамики, оживившей индустрию криптовалют», как окрестили децентрализованные финансы в самом Forbes. И с тех пор все, вообще все, помешались на De-Fi. Достаточно вспомнить, что точно так же происходило и с ICO в 2017 году. Большие игроки ринулись выпускать свои токены, в основном на блокчейне Ethereum. Тогда индустрия расширилась на много миллиардов долларов. Но стоит ли ожидать подобной динамики от децентрализованных финансов? Да и кто такой этот ваш De-Fi?


DeFi расшифровывается как децентрализованные финансы . Это составляющая криптовалютной экосистемы, которая специализируется на использовании финансовых услуг, таких как займы, кредиты, маржинальная торговля и прочее. Доступ к сервисам осуществляется через Dapps — децентрализованные приложения. В криптосфере подобный набор продуктов заменяет банковские структуры, страховые услуги, облигации и прочие финансовые инструменты, присущие традиционной экономики.


Сегодня мы решили поговорить на действительно актуальную тему. Представляем вашему вниманию 10 отличий De-Fi от ICO. И давайте опустим всем очевидные отличия, которые лежат на поверхности перед каждым. С вами, разумеется, канал EXMO. И мы приступаем!


Первое отличие. Ситуационный характер.


В 2017 году история носила столь массовый характер, что обойти стороной ICO не мог совершенно никто. Многие поверили в новый класс активов и спешно вложили свои деньги в надежде получить большую выгоду. Потерпев неудачу, большая часть инвесторов ушла от попыток обуздать блокчейн и в конечном итоге полностью отказалась от подобных денежных вложений.


С De-Fi все гораздо интереснее. Во-первых, целевая аудитория новой парадигмы состоит как раз из тех, кто некогда сумел пришпорить ICO. Инвесторы в DeFi – это участники криптопространства, которые уже научились извлекать выгоду на колебаниях курса токенов. Безусловно, ряд рисков присущ и децентрализованным финансам. Но кто сегодня может спать спокойно, учитывая повышенную активность хакеров?


Второе отличие. Уход от выборочной ориентации


DeFi – крайне перспективная отрасль криптоиндустрии. И в настоящее время мы наблюдаем стремительное развитие децентрализованных финансов. В отличие от ICO, ориентированных лишь на привлечение капитала, DeFi продуцирует полезные и востребованные финансовые структуры, куда могут вложить деньги все категории инвесторов в криптоактивы. В число основных категорий децентрализованных финансов можно отнести Стейблкоины, Криптобиржи, Деривативы, Лотереи, Платежи, Системы страхования и многое-многое другое.


Третье отличие. Сама суть


Если ICO – это история про привлечение капитала, то децентрализованные финансы занимаются всеми оставшимися функциями традиционного рынка финансов. DeFi — это финансовые инструменты в виде приложений и сервисов, созданных на технологии блокчейн. Главная задача таких финансов – стать реальной альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом.


Четвертое отличие. Трактовка основных понятий


В ICO размер рынка – это количество привлеченных средств, то бишь объём капитализации как таковой. В De-Fi же под размером рынка понимается сразу две вещи:


  • Первое. Сумма средств, хранимых в смарт-контрактах соответствующих протоколов в качестве своего рода залога, то есть гарантии. Залог же необходим для снижения рисков.

  • Второе. Стоимость монет, дающих право голоса в управлении протоколами – некий аналог истории с акционерами и компаниями.

Пятое отличие. Размеры «мыльного пузыря»


На фоне бурного всплеска популярности De-Fi сравнения с ICO приобретают и спекулятивный характер. Множество инвесторов потеряли свои вложения, а токены проектов ICO попросту обесценились. Проводимые аналогии имеют основания: сегмент De-Fi вырос на 1300% только с января 2020 года. И сегодня в данном секторе аккумулировано средств на $9 миллиардов. В 2017 году сборы в ICO оценивались в $5,4 миллиарда. Однако годом позже начался медвежий рынок, и уже в первом квартале 2018 года этот показатель оценивался в $4,6 миллиарда. Но вскоре мыльный пузырь ICO лопнул, и в 2019 году такой метод привлечения денежных средств практически изжил себя. И если спустя пару-тройку лет децентрализованные финансы преодолеют такую же хронологию, то последствия от взрыва будут печальнее.


Шестое отличие. Сфера применения приближена к реальности


De-Fi – это история о финансовых сервисах прежде всего. Займы, переводы, платежи, деривативы – все это, в отличие от ICO, уже имеет применение в реальной жизни. И в этом и есть ключевое отличие децентрализованных финансовых систем. Хотя многие ICO выходили с уже реальным применением, их все же было очень мало.


Седьмое отличие. Возможно, De-Fi проекты работают хуже ICO


Сей довод основывается лишь на одном рассуждении – De-Fi основывается не на инновационные модели, которые перманентом содержат высокую долю риска, а на вполне классических, давно известных миру финансовых инструментах, а тем самым – при крахе децентрализованных финансов уровень недоверия к ним стремительно подскочит.


Восьмое отличие. Совершенно иной способ привлечения финансов


De-Fi, в отличие от ICO, предлагает несколько иной способ привлечения финансовых активов. И если в процесс ICO создатели проектов так и говорят инвесторам: «Купите пару токенов», - то с децентрализованными финансовыми системами все по-другому. Вместо того, чтобы полагаться на привычные банковские организации, De-Fi берет в свои руки сбережения, кредиты, торговлю, страхование и многое другое. Буквально открывает мир финансов любому, у кого при себе есть смартфон. Приложения De-Fi позволяют пользователям создавать стабильные монеты, одалживать деньги и зарабатывать проценты, брать кредиты, торговать, занимать позиции на рынках прогнозирования и многое другое.


Девятое отличие. Личности, что стоят за ними


В ICO за репутацию проекта отвечала в основном команда разработчиков, которая в большинстве случаев состояла из малоизвестных широкому кругу людей. De-Fi же не нуждаются в особом представлении. И лишний раз убеждать инвестора внести копеечку не нужно – он сам вправе решать, пользоваться ли услугами децентрализованной финансовой системы или же нет.


Десятое отличие. Свойства токенов


Десятое отличие предлагаем обосновать на примере одной из категорий De-Fi, а именно на ценных бумагах. Платформы по выпуску токенизированных ценных бумаг децентрализуют процесс эмиссии или создания финансовых инструментов, который в секторе традиционных финансов, как мы знаем, требует участия посредников – например, инвестиционных банков.

В DeFi-секторе равнозначным рынку ценных бумаг служит рынок токенизированных ценных бумаг (security-токенов). Такие платформы предполагают выпуск цифровых активов в полном соответствии с требованиями законодательства, что обеспечивает более высокую степень защиты прав инвесторов и снижение рисков для самих эмитентов.


Если в ходе ICO участникам обычно предлагают utility-токены, то в случае с Security Token Offering  выпускаются токены, имеющие свойства ценных бумаг (они же security-токены) и соответствующие требованиям законодательства о ценных бумагах.


К преимуществам децентрализованных финансов можно спокойно отнести открытость, гибкость программного интерфейса, прозрачность всех операций, доступность каждому юзеру и интероперабельность. Блокчейн и умные контракты создали совершенно новую парадигму финансовых взаимоотношений между сторонами, которые не доверяют друг другу, но при этом имеют возможность взаимодействия без посредников в виде финансовых организаций.


De-Fi – это альтернативный подход, который пытается уйти от основных недостатков традиционных финансовых систем. Популярность децентрализованных финансов сегодня настолько велика, что в какой-то мере тему можно назвать мейнстримом. Некоторые и вовсе сравнивают De-Fi с Tesla в плане агрессивного роста. И прямо сейчас эта история напоминает «песочницу». Однако эта песочница привлекает ликвидность в объемах, равных полноценной «взрослой» индустрии. Хоть недостатки и свойственны децентрализованным финансам, нужно учиться на ошибках прошлого, чтобы избежать неприятных ситуаций в будущем.


Если вы и дальше хотите оставаться в курсе последних трендов криптоиндустрии, подписывайтесь на наш канал, жмите лайк и не забывайте про колокольчик. Так вы быстрее всех узнаете новые подробности о De-Fi. Мы же с ваши прощаемся и надеемся, что скоро увидимся вновь. Всем удачи! До скорых встреч!



  













EXMO












 

Добавить комментарий

Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
ПОПУЛЯРНЫЕ